Portföy Performans Ölçüm Modelleri

Portföy Performans Ölçüm Modelleri

Portföy performansının ölçülmesi,  yatırımın performansını göstermesi açısından önemlidir.

Performans değerlendirmesinin diğer önemli  yararı ise portföy getirisi ile riskinin karşılaştırılması konusunda ortaya çıkar.

Portföyün getirisinin ve riskinin ayrı ayrı ölçülüp, ikisinin karşılaştırılması durumunda portföy başarısı ortaya konabilmektedir.

Bir portföyün getirisinin ölçümü kısaca, sermaye kazancı ve kar payından oluşan toplam getirinin, yatırım tutarına oranlanması ile yapılır. Ancak bir portföyün sadece ortalama getirisinin ölçülmesi, performans tespiti için yeterli değildir. Bunun riske göre durumuna bakılması gerekmektedir.

Genel olarak  getirinin, benzer risk grubundaki portföy getirileri ile karşılaşıtırlması yapılır.

Portföy ve Fon Performans Ölçüm Modelleri, aşağıdaki gibi bölümlenebilir.

1.Toplam Riske Göre Performans Ölçen Modeller

a) Sharpe Oranı

b) M2 Performans Ölçütü

c) Sortino Oranı

2.Sistematik Riske Göre Performans Ölçen Modeller

a) Treynor Oranı

b) T2 Performans Ölçütü

c) Jensen (Alfa) Ölçütü

d)Değerleme Oranı (Appraisal Ratio)

Bunlara ilişkin Excel ile yapılmış açıklama ve örnekler ekli dosyada verilmiştir.

Örnekler mümkün olduğu kadar az veri ile anlatılmaya çalışılmıştır.

Kaynak: Açıklamalar muhtelif kaynaklardan derlenmiştir. Rakamsal örnekler ve dizayn tarafımdan yapılmıştır.

 

Örnek Dosya:

Portföy Performans Ölçüm Modelleri

 

You may also like...

Bir Cevap Yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir

Şu HTML etiketlerini ve özelliklerini kullanabilirsiniz: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>